🔹 مقدمه
در دنیای معاملات حرفهای، موفقیت تنها به تحلیل تکنیکال وابسته نیست. بسیاری از معاملهگران از دادههای بنیادین و اطلاعات رفتاری مؤسسات مالی برای تأیید تحلیلهای خود استفاده میکنند.
RTM (Read The Market) رویکردی است که با تکیه بر رفتار واقعی قیمت، قصد و نیت نهادهای بزرگ را از روی ساختار بازار تحلیل میکند.
از سوی دیگر، گزارش COT (Commitment of Traders) منبعی است که ترکیب موقعیتهای معاملاتی گروههای مختلف بازار را نشان میدهد.
با ترکیب این دو ابزار، میتوان به دیدگاهی رسید که نهتنها رفتار قیمت بلکه انگیزه پشت آن را نیز درک میکند.
📊 بخش اول: شناخت دادههای COT
گزارش COT هر هفته توسط نهادهای نظارتی منتشر میشود و موقعیت معاملاتی سه گروه اصلی بازار را نشان میدهد:
-
Commercials (نهادهای پوششدهنده ریسک)
-
Non-Commercials (معاملهگران بزرگ یا سفتهبازان نهادی)
-
Retail Traders (معاملهگران خرد)
این دادهها مشخص میکنند که کدام گروه در حال خرید یا فروش دارایی خاصی است.
درک این اطلاعات به تریدر کمک میکند تا بداند جریان نقدینگی اصلی به کدام سمت در حال حرکت است و کدام گروهها کنترل فعلی بازار را در دست دارند.
⚙️ بخش دوم: فلسفه RTM و نگاه نهادی به بازار
در RTM، بازار از زاویه رفتار نهادهای بزرگ (Smart Money) تحلیل میشود.
هر حرکت قیمت، نتیجه تصمیمات آگاهانه بانکها و مؤسسات مالی است که برای جذب نقدینگی و اجرای سفارشهای بزرگ خود، الگوهای خاصی در بازار ایجاد میکنند.
RTM با تحلیل دقیق ساختار، نواحی عرضه و تقاضا و شکستهای ساختاری، به ما کمک میکند تا لحظه تصمیمگیری نهادها را تشخیص دهیم.
🔍 بخش سوم: ترکیب RTM با دادههای COT
زمانی که RTM و COT در کنار هم استفاده شوند، تریدر میتواند جهت واقعی قدرت بازار را با دقتی بسیار بالا شناسایی کند.
بهعنوان نمونه، دادههای COT نشان میدهند که مؤسسات بزرگ در حال افزایش پوزیشنهای خرید هستند، در حالیکه RTM نشان میدهد در نمودار، بازار در ناحیه تقاضا با شکست ساختار مواجه شده است.
در این حالت، تریدر میتواند با اطمینان بیشتری تصمیم بگیرد، چرا که تحلیل ساختاری RTM با دادههای نهادی COT همسو است.
🧩 بخش چهارم: مزایای استفاده ترکیبی از RTM و COT
-
افزایش دقت تحلیلها
دادههای COT تأیید بنیادین و رفتاری برای تحلیلهای ساختاری RTM فراهم میکنند. -
کاهش ریسک معاملات
ترکیب دادههای نهادی با پرایس اکشن به شما کمک میکند از ورودهای خلاف جریان نقدینگی اجتناب کنید. -
درک عمیقتر از روندهای کلان بازار
این ترکیب دید استراتژیکی از رفتار بلندمدت نهادهای مالی به شما میدهد. -
ایجاد برتری اطلاعاتی نسبت به تریدرهای خرد
با دانستن اینکه نهادها چگونه پوزیشنگیری میکنند، شما یک گام جلوتر از بازار خواهید بود.
🧭 نتیجهگیری
ترکیب RTM با دادههای COT یکی از قدرتمندترین روشها برای تحلیل عمیق بازار است.
این ترکیب نهتنها به شما امکان میدهد ساختار قیمت را بخوانید، بلکه درک کنید چه کسانی پشت حرکت بازار قرار دارند.
با تمرین، صبر و بررسی مداوم دادههای COT در کنار نمودار RTM، میتوانید تحلیلهایی با دقت نهادی و تصمیمگیریهایی با اطمینان بالا انجام دهید.
این همان چیزی است که معاملهگران حرفهای را از بقیه جدا میکند.
